Systematic Investment Plan

गोल्ड ईटीएफ में निवेश करे

यदि आप एक रूढ़िवादी / conservative निवेशक हैं तो आपके पोर्टफोलियो का 15-20 फीसदी के आसपास सोने में निवेशित होना चाहिए. आक्रामक निवेशक पोर्टफोलियो का 5-10 फीसदी तक ही गोल्ड में निवेश कर जोखिम उठा सकते हैं.

गोल्ड ईटीएफ के माध्यम से निवेश करे क्युकी वे असल (Actual) सोना खरीदने की तुलना में सुरक्षित और लागत प्रभावी हैं. ईटीएफ Fund आपके लिए सोना खरीदता है और आपके डीमैट खाते में इकाइयों (units) के रूप में इसका उल्लेख किया जाता है. इसका मतलब है एक खरीदार के लिए एक बैंक की तिजोरी या अन्य भंडारण पर पैसा खर्च करने की जरूरत नहीं है. ईटीएफ के द्वारा आप 1g सोने को भी खरीद सकते हैं और इसमें जौहरी या बैंक का कोई प्रोफिट मार्जिन शामिल नहीं होता. इसके अलावा, निवेशक ईटीएफ को आसानी से बेच सकता हैं. 

ईटीएफ अधिक कर (टैक्स) कुशल भी होते हैं. अगर आप भौतिक (Actual) सोना खरीदते हैं तो तिन वर्ष के भीतर बेचने पर आपको अल्पावधि (शोर्ट-टर्म) पूंजी लाभ कर (टैक्स) देना पड़ता हैं जबकि ईटीएफ के मामले में, एक वर्ष के बाद इकाइंयो को बेचने पर लंबी अवधि (लॉन्ग-टर्म) कर (टैक्स) लगता हैं. के पूंजी लाभ (यानि 10 या 20 प्रतिशत, सूचीकरण लाभ के साथ). 

मेरी सलाह में आप गोल्ड इटीऍफ़ को अपने पोर्टफोलियो में जरुर तवज्जो दे और भौतिक (Actual) सोना खरीदने के बजाय ईटीएफ में निवेश करे.
(सौ. बिज़नस स्टेंडर्ड)

सिप के साथ स्विप करें म्यूचुअल फंड

सिस्टमैटिक इनवेस्टमेंट प्लान (सिप) इस समय म्यूचुअल फंड में निवेश का सबसे लोकप्रिय तरीका बन गया है जिसमें नियमित अंतराल पर रकम निवेश की जाती है। लेकिन इनके सिस्टमैटिक विदड्रॉअल प्लान (एसडब्ल्यूपी या स्विप) भी हैं जिनसे निवेशक नियमित अंतराल पर कुछ पैसा अपने निवेश में से निकाल सकते हैं। निकाला गया पैसा किसी ओर योजना में निवेश किया जा सकता है या फिर कुछ ओर खर्चों के लिए इसका उपयोग कर सकते हैं। अमूमन स्विप को सेवानिवृत्ति के बाद होने वाले नियमित खर्चों को पूरा करने के लिए अच्छे से उपयोग किया जा सकता है।
स्विप से नियमित अंतराल के बाद कुछ नियत राशि निकाली जा सकती है। यह निकासी मासिक, तिमाही, छमाही या वार्षिक स्तर पर कर सकते हैं। इस योजना में समय अंतराल निवेशक को अपनी जरूरत और प्रतिबद्धताओं के अनुसार चुनना चाहिए। स्विप के कई लाभ हैं।  यह आपके निवेश से एक नियमित समय अंतराल के बाद आपको आपकी चाही गई रकम तो देते ही हैं, साथ में आपकी मूल रकम सीधे बाजार में निवेश रहती है, तो निवेश पर वापसी बहुत अच्छी होने की उम्मीद होती है। आपका मूल निवेश मुद्रास्फ़ीति से भी दो-दो हाथ करता रहता है और स्विप आपका भविष्य सुरक्षित करने में मददगार साबित होता है।
स्विप में आप शेयर बाजार के उतार चढ़ाव को भी झेल सकते हैं। नियमित अंतराल के बाद रकम निकासी से औसत मूल्य अच्छा मिलता है और निवेशक बाजार के उतार चढ़ाव का फायदा ले सकता है।
स्विप कैसे काम करती है: जब आप म्यूचुअल फंड खरीदते हैं तो उसे स्विप में ले सकते हैं। इसमें आपको बताना होता है कि कितना रुपया हर महीने/तिमाही में कौन-सी तारीख को चाहिए। जिस दिन म्यूचुअल फ़ंड खरीदा जाता है, उस दिन की एनएवी (शुद्ध आस्ति मूल्य) की दर से आपको आपके निवेश की यूनिटें मिल जाती हैं। फ़िर अगले महीने से आपकी चाही गई रकम उन यूनिटों में से बेचकर आपको दे दी जाती हैं। इससे फ़ायदा यह है कि अगर लंबी अवधि में देखें तो हम बाजार के उतार-चढ़ाव बहुत ज्यादा पाएंगे और ये उनसे लड़ने में सक्षम हैं।
उदाहरण: एक व्यक्ति वर्ष 2002 में सेवानिवृत्त हुए। उन्होंने वित्तीय विशेषज्ञ की सेवाएं लीं और अपनी सेवानिवृत्ति राशि का 20 लाख रुपया स्विप में लगाने का निर्णय लिया। उन्होंने 9 जुलाई 2002 को रिलायंस ग्रोथ ग्रोथ म्यूचुअल फ़ंड लिया। 9 जुलाई 2002 की एनएवी 31.185 रुपए थी और उन्हें 64,133.3975 यूनिट मिलीं।
अब हर माह उन्हें शुरू की दो तारीख को ही 20,000 रुपए मिल जाते थे, और उन्होंने उसे आज तक जारी रखा है, जैसा कि आप सभी ने देखा है कि इन पिछले आठ वर्षों में बाजार ने अपने कई उतार चढ़ाव देखें हैं और कई बने हैं और कई बर्बाद हुए हैं। आज अगर उनके फ़ंड की उन्नति को देखा जाए तो आप पाएंगे कि पिछले आठ वर्षों में उन्होंने स्विप से 19.20 लाख लाख रुपये तो निकाले ही हैं और आज उनके पास 45,577.8792 यूनिट उपलब्ध हैं जिसकी एनएवी 459.8468 रुपए है। और, कुल निवेश की राशि आज हो गई है दो करोड़ से भी ज्यादा। जी हाँ बिल्कुल सही पढ़ा आपने उनकी आज की रकम है 2,05,69,602.25 रुपए।
कर प्रावधान: अभी तक पहले वर्ष शार्ट टर्म कैपिटल गैन टैक्स देना होता है। जितनी यूनिट आपकी बाजार में बिकी हैं, उस हर यूनिट पर होने वाले फ़ायदे पर और एक वर्ष के बाद लांग टर्म कैपिटल गैन टैक्स से मुक्त है। पर इंडेक्सेशन से कर लगता है। लेकिन नई कर संहिता में लांग टर्म कैपिटल गैन टैक्स की फ़िर से बहाली की गई है, जिसमें निवेशक को हर यूनिट पर होने वाले फ़ायदे पर अब एक वर्ष की अवधि के बाद भी कर देना होगा और इंडेक्सेशन के ऊपर भी कर देय होगा। लेकिन इतना कर देने के बाबजूद भी यह योजना बहुत ही अच्छी है, जोखिमपूर्ण भी है। पर इसके रिटर्न की तुलना किसी और वित्तीय उत्पाद से करना बहुत ही मुश्किल है।
वित्तीय विशेषज्ञ की सेवाएं: मेरी राय है कि जब आप बाजार आधारित कोई भी उत्पाद खरीदते हैं, और अगर खुद विशेषज्ञ नहीं हैं तो वित्तीय विशेषज्ञ की समय समय पर सेवाएं जरुर लें जो आपके धन को सुरक्षित रखने में आपकी मदद करेगा। जैसे पहले उदाहरण में वित्तीय विशेषज्ञ की सेवाएं केवल निवेश के समय ही ली गईं। अगर नियमित रुप से लेते तो यही रकम लगभग चार करोड़ हो गई होती। वित्तीय विशेषज्ञ अपनी सेवाओं के लिए कुछ मामूली सा शुल्क लेते हैं। पर हमें वह शुल्क ज्यादा लगता है। अगर थोड़ा-सा शुल्क देकर आपको अपने निवेश से ज्यादा बेहतर वापसी मिल रही है तो हर्ज ही क्या है।
- विवेक रस्तोगी (लेखक वित्तीय मामलों के विशेषज्ञ हैं और कल्पतरु नाम का अपना ब्लॉग भी चलाते हैं। यह लेख उसी ब्लॉग से साभार लिया गया है)
(Source : Earthkam)

या तो लहर हो या मूलभूत मजबूती

मई का औद्योगिक उत्पादन सूचकांक (आईआईपी) बाजार की उम्मीद से कम हैं। फिर भी बाजार में किसी करेक्शन/गिरावट का अंदेशा नहीं है। भरपूर बारिश, अच्छा कर संग्रह, खाद्यान्नों के उत्पादन में बढोतरी, ठोस राजकोषीय मजबूती, बाजार में शेयरों के मालिकाने का स्वरूप और ज्यादा से ज्यादा शेयरों की मात्रा को पचाने की क्षमता… ये सब ऐसे कारक हैं जो सेंसेक्स को 21,000 तक ले जा सकते हैं। आज यह सूचकांक 18,000 अंक के जादुई आंकड़े से ऊपर जाकर नीचे आया है और अब यकीनी तौर पर आगे ही जाएगा।

फॉर्च्यून पत्रिका की 500 कंपनियों की सूची में भारत का अच्छा-खासा योगदान है। कम से कम 12 भारतीय कंपनियां इस बार की सूची में आई हैं। इनमें मेरी पसंदीदा इंडियन ऑयल, ओएनजीसी, रिलायंस इंडस्ट्रीज, टाटा स्टील और टाटा मोटर्स जैसी कंपनियां शामिल हैं। अगले दो सालों में इस सूची में कम से कम 40-50 भारतीय कंपनियां होंगी और हमारी हिस्सेदारी 10 फीसदी तक पहुंच जाएगी। वैश्विक अधिग्रहण व विलय से हम इस मुकाम तक और भी तेजी से पहुंच सकते हैं।

अपना निवेश बरकरार रखें और ऐसे स्टॉक्स की तलाश करें जिनमें या तो मारुति जैसी कोई लहर आ रही हो या जो मूलभूत कारकों के आधार पर सस्ते हों, जैसे – इंडिया सीमेंट, रिलायंस कैपिटल या एचडीआईएल। इन सभी में अच्छी-खासी बढ़त की संभावना है।

बाजार (निफ्टी) 5370 अंकों की बहु-प्रतीक्षित बाधा को पार कर चुका है और अब भी इसी स्तर के आसपास ट्रेड कर रहा है। यह स्तर टेक्निकल और चार्ट विशेषज्ञों के लिए बहुत मायने रखता है। मेरे लिए निफ्टी के अगले लक्ष्य 5500, 5700 और 5800 अंक के हैं, जिसके बाद यह पक्के तौर पर 6000 को पार करेगा। करेक्शन बाजार का अभिन्न हिस्सा हैं। वे निवेशक व ट्रेडर ही वाकई मुनाफा कमाने के हकदार हैं जो करेक्शन के इस पहलू को हकीकत मानकर चलने को तैयार हैं।

मैं सभी आम निवेशकों को यही सलाह दूंगा कि भले ही बाजार में थोड़ी-बहुत गिरावट आए, आप अपनी पोजिशन को मजबूती से होल्ड रखें। बी ग्रुप के शेयरों में आई हर गिरावट को खरीदने के अच्छे मौके के रूप में इस्तेमाल किया जाना चाहिए।

अक्सर जीतने का सबसे अच्छा तरीका यह होता है कि आप आप मन से हिसाब-किताब की चिंता ही हटा दें। 'मा फलेषु कदाचन' जीत का ही सूत्र  है।

(सौ.: अर्थकाम) 

बहिष्कृत है आधे से ज्यादा देश

देश की कुल 6 लाख बसाहटों में से बमुश्किल 30,000 या महज 5 फीसदी में किसी वाणिज्यिक बैंक की शाखा है। तकरीबन 40 फीसदी भारतीयों के पास ही बैंक खाता है।  यह अनुपात देश के उत्तर-पूर्वी हिस्से में तो और भी ज्यादा कम है। ऐसे लोगों की संख्या जिनके पास किसी न किसी किस्म का जीवन बीमा कवर है, केवल 10 फीसदी है। साधारण बीमा की बात करें तो यह सुविधा लेनेवालों का अनुपात एक से भी कम 0.6 फीसदी है। देश में डेबिट कार्ड रखनेवालों की संख्या आबादी की सिर्फ 13 फीसदी है और क्रेडिट कार्ड रखनेवाले तो महज 2 फीसदी हैं - सुब्बाराव